近日關(guān)于電解槽內(nèi)卷的聲音甚囂塵上，事實上的確也存在這樣的現(xiàn)象，但內(nèi)卷僅僅是表面的現(xiàn)象，我們深層次剖析，去理解這種現(xiàn)象以及深思如何讓這個行業(yè)健康發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計國內(nèi)從事電解槽制造的企業(yè)（包含ALK、PEM、AEM路線）已經(jīng)在140~200家的規(guī)模。我們這里先不將SOEC這個路線納入內(nèi)卷的范圍，因為目前國內(nèi)從事該路線的企業(yè)還不成規(guī)模，而且應(yīng)用場景上也和前者略有差異化。

將目前進入電解槽這個行業(yè)的企業(yè)做一些大概分類，基本上包含以下環(huán)節(jié)的企業(yè)：一直深耕于電解槽的企業(yè)、能源電力屬性企業(yè)、鋼鐵企業(yè)、能源化工類企業(yè)、光伏風(fēng)電等新能源企業(yè)、工業(yè)氣體類企業(yè)、天然氣煤化工等傳統(tǒng)供應(yīng)氫氣企業(yè)、氫燃料電池類企業(yè)、當然也還有一些高校或者研究機構(gòu)孵化的相關(guān)企業(yè)。的確是從對原有行業(yè)的覆蓋來看幾乎已經(jīng)是覆蓋了多數(shù)行業(yè)。這些個行業(yè)本身也都可以是電解槽的客戶，盡管需求規(guī)模上有些差異，所以僅從進入這個行業(yè)的企業(yè)行業(yè)屬性很難作為判斷誰將是最終能生存下去的條件了，盡管現(xiàn)階段的事實上的應(yīng)用有些封閉，但本質(zhì)上行業(yè)可以封閉可以交叉的格局已經(jīng)形成。

實際上我們深挖這些入行的企業(yè)，其實各有企圖，對于電解槽是其唯一來源的企業(yè)，不能深耕意味著就是末路；對于一些新進入的企業(yè)可以兩手準備，可有可無的存在可讓其在具備天時地利人和的背景下獲取一些利益；對于一些原有自己熟悉領(lǐng)域內(nèi)已經(jīng)獨占鰲頭的企業(yè)自認為占盡資源優(yōu)勢，勢在必得；還有一些本來就是臨時性存在獲取一些短期利益或者完成一些必要的任務(wù)。所以實際上真正想把產(chǎn)品做精，市場做大的企業(yè)并不是大多數(shù)。

我們再看看這些企業(yè)的技術(shù)來源。對于傳統(tǒng)的ALK技術(shù)，除了原有一些技術(shù)積累的企業(yè)之外，其他多數(shù)（占據(jù)市場90%以上）的企業(yè)更多是依賴于從市場上購買圖紙、找人代工、和一些游走在圈內(nèi)的人員進行技術(shù)合作、當然也還有一些靠赤裸裸去挖墻角得到一些現(xiàn)成的技術(shù)資源去做產(chǎn)品實現(xiàn)。這也導(dǎo)致一種現(xiàn)象，同質(zhì)化的產(chǎn)品太嚴重，盡管大家都在變著戲法的去利用各種文字表達去宣傳自己的產(chǎn)品，但本質(zhì)上沒有質(zhì)的差異，頂多也就是量的差異。說一句不客氣的話，業(yè)內(nèi)的很多技術(shù)老師傅只知其然不知其所以然，所以在一傳十，十傳百的過程中也逐步演變成“照貓畫虎畫成狗”的結(jié)局。對于PEM這個路線，除了個別企業(yè)的多年累積之外，其他多數(shù)企業(yè)更多是基于一些國外產(chǎn)品的逆向和來自于燃料電池的電化學(xué)基礎(chǔ)，盡管進展相對滯后，但好歹也算是企業(yè)自己在摸索的路，盡管需要較多的試錯成本，但過程中相對會有些自己的經(jīng)驗積累。對于AEM目前主要的技術(shù)來源更多一是基于一些國內(nèi)外院校機構(gòu)的成果，另一些是基于國外個別產(chǎn)品的逆向。所以整體來看PEM和AEM能相對大單體工業(yè)化應(yīng)用進展相對會慢一些。我們談到產(chǎn)品的技術(shù)來源不得不去討論產(chǎn)品的迭代能力。產(chǎn)品的迭代能力來自于對產(chǎn)品技術(shù)路線的認知、理解、積累，也來自于大量人才涌入這個行業(yè)，也來自各種的研發(fā)成果的堆疊，也來自于基礎(chǔ)科學(xué)材料研究領(lǐng)域的支撐（因為目前電解水這個行業(yè)的企業(yè)更多是結(jié)構(gòu)、工藝、實際工程經(jīng)驗的累積）。在目前的這個階段，這些企業(yè)獲得基礎(chǔ)版的電解槽甚至是硬件存在的電解槽不是個問題，較大的危機是在這些企業(yè)如何架構(gòu)自己的產(chǎn)品的迭代能力，也是想在這個行業(yè)深耕的企業(yè)必須面對的問題，因為本身目前這個行業(yè)的人才已經(jīng)是非常非常緊缺，緊缺到都不能支撐現(xiàn)有的入行企業(yè)。

我們再討論一下技術(shù)路線的問題。因為從面對終端市場需求的結(jié)果來看，內(nèi)卷的不僅僅是ALK之間，而是是ALK、PEM、AEM之間，因為這些路線都是在動態(tài)發(fā)展，我相信這些踏踏實實做ALK的企業(yè)也不認為目前ALK已經(jīng)達到了技術(shù)的天花板，ALK存在的一些不足（響應(yīng)慢、負載窄等）但也不是沒有進步空間，盡管這些空間可以是工程上的、電網(wǎng)控制上的或者電解槽本身的，但是從一個理性的用戶側(cè)需求來看，一定是基于性價比的選擇，而不是先入為主哪一個技術(shù)路線。所以技術(shù)線的選擇也不能脫離性價比的前提。如果三個路線從終端用戶的使用角度性能可以趨同，大概能比拼的也只有價格了。

最后，我們再看看終端的市場導(dǎo)入情況。目前的市場特征還是非常明顯，其一是一些已經(jīng)具備先入為主的企業(yè)占領(lǐng)先機；其二是一些具備行業(yè)地位企業(yè)占有些優(yōu)勢；其三是一些本身利用自身上下游產(chǎn)業(yè)鏈的市場資源占據(jù)一些市場份額；其四透過各種關(guān)系相互搭臺唱戲的一些市場份額，當然還有一丟丟其他額外的因素。這些因素在某個階段是一些占有市場的關(guān)鍵因素，但不是全部因素，在不同的地域、不同的時空背景下還有其他更重要的因素，比如產(chǎn)品力（不是說現(xiàn)在的產(chǎn)品沒有產(chǎn)品力）。更何況以我們國內(nèi)強大的制造業(yè)基礎(chǔ)和成本優(yōu)勢，在沒有外部市場政治因素限制下，由國內(nèi)提供全球50%甚至更高的份額完全是有機會的。

總而言之，初級階段的內(nèi)卷有利有弊，利好的是更多人在關(guān)注這個行業(yè)，各類資本進入有助于促進行業(yè)快速發(fā)展，深度的內(nèi)卷也能讓企業(yè)強身健體；弊病的是互聯(lián)網(wǎng)思維式的內(nèi)卷很容易埋沒甚至扼殺一些小而精的企業(yè)。最終能在市場上勝出的取決于多重因素，盡管在以上討論環(huán)節(jié)沒有給出明確答案，但是大家可以按圖索驥，找到一些具備優(yōu)良基因的企業(yè)，也可以預(yù)判一些企業(yè)的最終走向。另外我們也可以從其他一些行業(yè)里找到一些規(guī)律和看到一些端倪，判斷一個企業(yè)有大勢也有階段，有偶然也有必然！