2025年10月，歐洲氫市場既迎來了動蕩的政策發展，也取得了切實的進展。在本期《氫指南針（Hydrogen Compass）》中，我們探討了延遲的國際框架、重新調整的國家戰略和新的立法舉措如何揭示了一個仍在定義其氫未來的地區。然而，隨著各國政府就未來的道路展開辯論，開發商正在加緊推進，將項目從規劃推向執行，并表明歐洲的氫市場仍在形成。

在整個歐洲，開發商都在加緊推進大型項目。從葡萄牙的煉油廠脫碳和西班牙的大規模電子燃料計劃，到德國和英國的新電解工廠，投資仍在繼續，并達到了關鍵的里程碑。這一勢頭反映了該行業的相對彈性，盡管監管和商業挑戰依然存在。在取得積極進展的背景下，政策的不確定性仍在繼續，影響著未來總體發展的步伐和結構。

政策延遲和不確定性繼續決定著歐洲氫市場的步伐，10月份也不例外。雖然歐盟提出了關鍵的監管框架，但各國政府采取了不同的道路。與此同時，國際發展，特別是海事監管的發展，進一步增加了復雜性。

國際海事組織（IMO）于10月投票決定將其凈零框架（NZF）推遲一年。這一延遲可能會嚴重影響未來海事部門對氫和綠氨的需求。最初旨在加速可再生能源和低碳燃料的吸收，NZF的推遲給開發商和投資者帶來了進一步的不確定性。

在遭到美國、沙特阿拉伯、伊朗和俄羅斯的強烈反對后，該計劃被推遲。美國總統公開譴責NZF，稱其為“全球綠色航運新騙局稅”，據報道，他威脅要對支持該框架的國家實施簽證限制和更高的貿易成本。

國際海事組織秘書長阿雷森尼奧·多明格斯和國際航運協會（ICS）秘書長托馬斯·卡扎科斯都表示失望，稱這一結果是零碳航運和綠色燃料投資的重大挫折。

由于IMO NZF目前被擱置，對氫衍生船用燃料的需求預測可能會向下修正，這可能會減緩對氫供應項目和綠色氨生產能力的投資。

在歐盟繼續完善其氫政策框架的同時，各國政府正在采取不同的方法，一些國家正在加速，另一些國家正在重新評估。

歐盟：

歐洲議會于10月批準了歐盟關于低碳氫的授權法案。該法案最初由委員會于7月通過，與化石燃料相比，它設定了低碳氫減排70%的門檻。

它的目的是為CCS支持的氫氣和不可再生電力電解提供清晰的信息，并允許此類項目獲得歐洲氫銀行的資助。專員Dan J?rgensen證實，現在做出投資決定的項目將不受該法案未來修訂的影響，這為開發商創造了一個重要的保證。

通過擴大資格和建立明確的排放標準，授權法案預計將增強投資者的信心，并保持歐洲氫市場的勢頭，特別是在該行業尋求更大的生產途徑靈活性的情況下。

葡萄牙：

葡萄牙能源部長Jo?o Barroca上個月批評了上屆政府對可再生氫能源的過度關注，稱這是一個錯誤的優先事項，將資源從生物甲烷等更實際的脫碳選擇中轉移出來。他警告說，出口驅動型氫能戰略未能創造國內價值或支持葡萄牙工業。

為了反映這一方向的變化，政府在2024年10月的氣候計劃中將電解槽產能目標從上屆政府的5.5GW下調至3GW。盡管進行了重新調整，但葡萄牙仍在繼續推進關鍵的基礎設施項目，包括在天然氣網管中進行10%的氫混合試驗，以及作為H2Med走廊一部分連接西班牙的CelZa管道。

這種更加務實的立場標志著戰略轉向，重點是使氫能政策與國內工業需求和長期經濟彈性保持一致。

芬蘭：

10月，芬蘭政府宣布計劃在2025年底前完成其專門的氫法，并計劃于2026年實施。這項立法將澄清生產、傳輸、所有權、定價和安全方面的規則，取代目前對天然氣法規的依賴。

國有天然氣電網公司已經在推進國家氫氣網絡和2500公里的北歐-波羅的海氫氣走廊。環境評估也開始了，Worley被任命領導前端工程直到2028年。

芬蘭積極主動的做法旨在提供更大的監管確定性，支持其作為北歐主要參與者的地位。

德國：

在聯邦審計署發布報告后，德國的氫戰略在10月份受到審查，該報告要求對其進行修訂，以保障氣候和經濟目標。該報告批評了該國2030年10GW（6.6GW LHV）目標進展緩慢，并指出了與計劃中的9000公里氫核心網絡相關的財務風險。

盡管存在這些擔憂，德國政府上個月還是提出了幾項關鍵措施。聯邦內閣批準了《氫加速法》草案，旨在簡化氫生產、進口、儲存和基礎設施的許可。該法律將把氫項目指定為“壓倒一切的公共利益”，在規劃和法律程序中給予優先。《聯邦礦業法》修正案也將允許在該國進行天然氫勘探。

德國還計劃審查并可能徹底改革其可再生氫支持框架。經濟事務和能源部（BMWK）承認市場表現不佳，促使對融資計劃進行審查，并轉向進口和成本效益。目前的計劃包括26億歐元用于H2Global進口拍賣，46億歐元用于Hy2Infra網絡，每個項目3000萬歐元用于海外氫投資，以及60億歐元用于支持工業脫碳的碳差價合約（CCfD），該合同于10月開始第二輪申請。

展望未來，政策預計將集中在通過優化電解槽選址和利用多余的可再生能源來降低系統成本。德國還計劃在2026年開放其氫核心網絡的容量預訂，這是市場激活的關鍵推動因素。該國的氫能政策正在轉向確保執行，重點是成本控制、基礎設施準備和精簡治理，以恢復投資者的信心。